汉武帝太子刘据被奸臣陷害，全家处斩。太子长媳惟一血脉刘询得以逃脱。他流落民间，改名病己，在两位奶娘的养育下长大成人。迫于生计三人以招摇撞骗为生，而病已则在这种市井生活中成了一个不学无术的街头无赖。胸无大志的刘病已原本以为人生就在这混沌的生活中度过，意外结识的乌龙院师徒三人和权臣霍光之女霍水仙让他眼界大开，决心入京闯荡。此时汉昭帝的暴毙让皇位之争炙手可热，而谋得一九品芝麻官的病已原本以为人生得以圆满，却不料因得罪新帝刘贺而遭到全国通缉。奸人苏文意外识破了病已隐姓埋名的皇子身份，原本应该一帆风顺的人生就此发生转变，皇子身份更是给他招来无数杀身之祸。而青梅竹马的许平君、萍水相逢的霍水仙和乌龙院师徒在危难关头则成了落难王子的生死之交。最终，在忠臣及爱人的帮助之下，终于得报家仇并一登大统。

Phim xoay quanh vị hoàng đế trẻ tuổi thông minh nhưng nghịch ngợm, thường xuyên cải trang vi hành để tìm hiểu dân tình. Trên hành trình, anh kết bạn với nhiều nhân vật đặc biệt, phá giải nhiều âm mưu trong triều và ngoài giang hồ. Với tinh thần nghĩa hiệp và tài trí, hoàng đế dần trưởng thành, xử lý khôn ngoan các vụ án phức tạp, đồng thời vun đắp tình cảm với hai mỹ nhân tài sắc.