Sowohl Lestrade als auch Sherlock Holmes bekommen Schrumpfköpfe zugechickt. Diese hängen mit einer Entführung zusammen, bei der eine größere Geldsumme gefordert wird. Man bechliesst die geforderte Geldsumme zu übergeben, aber die Übergabe des Lösegelds wird überwacht und der Entführer vom Dach geschossen. Die Überraschung dabei: Der übergebene Koffer ist leer!

Iluzjonista Harry Crocker zostaje oskarżony o zabójstwo młodej tancerki Sally King. Uparcie twierdzi jednak, że jest niewinny. Aresztowany, ucieka z więziennej karetki, co przychodzi mu tym łatwiej, że specjalizuje się w sztuczkach polegających na uwalnianiu się z najdziwniejszych pułapek. Przybywa do domu Sherlocka Holmesa, prosząc go o pomoc w oczyszczeniu się z zarzutów i znalezieniu faktycznego sprawcy. Mimo ostrzeżeń inspektora Lestrade'a, żeby nie wtrącał się do tej sprawy, słynny detektyw udaje się do teatru, gdzie występowali Harry i Sally, żeby zebrać więcej informacji. Rozmawiając z jedną z artystek, panną Za-zą, która jako ostatnia widziała Sally, Holmes dowiaduje się, że ofiara, wychodząc z teatru założyła na szyję medalion - prezent od Harry'ego. Medalionu nie było przy zwłokach, Lestrade znalazł go natomiast w kieszeni aresztowanego Crockera i to utwierdziło go w przekonaniu, że iluzjonista jest winny. Ale dla Holmesa to właśnie świadczy o jego niewinności.