長七郎は、世直しを夢見る、別木（藤岡弘）という浪人者と知り合った。その頃、木炭・硫黄、硝石と火薬の材料になり得る物ばかりが連続して盗まれるという事件が起こっていた。長七郎があやしいと睨んだ立花（にしきのあきら）は別木と通じ、幕府転覆を計画していることが判明。別木は、増上寺での将軍法要の時、爆薬で徳川一門を抹殺するという。だが、味方を装っている立花は実は柳生の手先で・・・。さらに柳生宗冬（丹波哲郎）の恐るべき真の狙いとは？！別木たち浪人の幕府転覆計画と宗冬の愚行を阻止することができるのか？！爆死の危険があるなか長七郎、命懸けで立ち向かう！