Fille de négociants parisiens d'origine alsacienne, Jeanne Grumbach entre au Conservatoire où elle obtient un premier prix de tragédie et de comédie en 1893. Elle débute la même année dans la troupe du théâtre de l'Odéon (ex. : l'adaptation par Pierre Loti de son roman Ramuntcho en 1908, avec René Alexandre dans le rôle-titre et Sylvie).

On peut la voir également au Théâtre du Vaudeville (Le Tribun de Paul Bourget en 1911, avec Lucien Guitry et Baron fils), au Théâtre Antoine (ex. : Le Coup d'aile de François de Curel en 1906, avec André Antoine et Gabriel Signoret), ou encore au Théâtre de la Renaissance (ex. : La Vierge au grand cœur de François Porché et Vêtir ceux qui sont nus de Luigi Pirandello, deux pièces avec Madame Simone, représentées en 1925).

Citons également La Moisson verte de Gaston Sorbets, une de ses dernières pièces jouée en 1933 à la Comédie de Genève (Suisse), avec Henri Guisol et Marthe Alycia.

Au cinéma, elle est active principalement durant la période du muet et apparaît dans une quarantaine de films français (dont de nombreux courts métrages) sortis entre 1908 et 1929 ; mentionnons Beethoven de Victorin Jasset (1909, avec Harry Baur dans le rôle-titre), La Reine Margot d'Henri Desfontaines (1914, avec Léontine Massart dans le rôle-titre) et La Terre d'André Antoine déjà nommé (1921, avec Germaine Rouer et Armand Bour).

Son unique film parlant est la coproduction franco-américaine Le Cas du docteur Brenner de Jean Daumery (1933, avec Jean Marchat dans le rôle-titre), après quoi elle se retire définitivement de l'écran.

Divorcée de l'acteur et réalisateur Henri Desfontaines depuis avril 1921, Jeanne Grumbach meurt à l'âge de 76 ans à la maison de retraite des artistes de Pont-aux-Dames à Couilly-Pont-aux-Dames où elle est inhumée.