머털은 누덕산에 살고 있는 누더기 도사의 제자이다. 누더기 도사는 유명한 도술가이지만 제자인 머털에게 머리털 세우는 법 밖에 알려주지 않고, 이에 불만을 가진 머털은 도사의 지팡이에 얻어 맞기 일쑤였다. 그러던 어느 날, 누더기 도사에게 도술을 익히기 위해 꺽꿀이라는 청년이 찾아오나 누더기 도사는 그를 받아들이지 않고, 이에 화가 난 꺽꿀이는 왕질악 도사를 찾아가 제자가 된다. 꺽꿀이가 왕질악 도사의 밑에서 수련하여 대단한 실력을 가지게 되자, 왕질악 도사는 누더기 도사를 찾아와 꺽꿀과 머털의 대결을 제안하는데...