传亨顾念昔日手足情，终放过郑胜。另一方面，达福则伤重不治，琪琪悲恸不已。郑胜自责害死达福，向琪琪及皓南求谅，皓南要郑胜助他搜集传亨之犯罪证据，郑胜矛盾不已。 传亨与黄河因利益关系而反面，传亨赶尽杀绝，黄河大难不死，但其手足则伤之惨重。 黄河杀传亨报复不遂，绑走Anita，逼传亨交一千万赎款，更欲藉交易时杀他，但皓南却误会二人交易贼赃，拘捕二人，黄河逃脱，传亨向皓南明言一切，皓南半信半疑，坚持要与传亨一起往救Anita，黄河发现，以为传亨出卖他，其手下辣手重伤Anita後，众人逃脱，传亨送Anita到医隗急救，但已返魂乏术，胎儿则施手术取出。传亨认为是皓南害死Anita，誓要杀皓南报仇。 郑胜一偶然机会下取得纪录有传亨之犯罪证据的电脑磁碟，心中犹豫不决，不能决定应否出卖传亨。

　　郑胜决定把磁碟交予皓南，传亨发现，杀死郑胜，郑胜死前把磁碟藏在一布公仔内。 警方发现郑胜之屍体，皓南悲痛不已。传芳猜出郑胜乃传亨所杀，质询之，二人料缠，传亨错伤传芳，累致她小产。 传芳在玩具熊中找到磁碟，正感矛盾之际，目睹传亨狠手杀死黄河，心中对传亨失望不已，几番思量後，决定以磁碟逼传亨移民外国重新做人，传亨被逼答允。 皓南得知传亨欲离开香港，冲动之下，非法拘捕传亨，反被传亨控告，皓南更因此被上司逼令放假。

　　皓南失意之馀，自暴自弃，琪琪好言激励之，皓南决重新振作，伺机对付传亨。 传亨与传芳定居加拿大，表面上过著宁静生活，传亨实则遥控香港之黑帮事务。 长乐仔恃权骄横，令传亨之生意一落千丈，声势大降，长乐仔更被炳叔利诱合作，北月叛传亨。 传亨得悉长乐仔作反，立即返回香港，找长乐仔算帐，长乐仔逃脱，传亨派人追杀之，长乐仔走投无路，向皓南求助，皓南欲籍此对付传亨，赶往与长乐仔见面，传亨捷足先登，杀死长乐仔，嫁祸予皓南。

　　Cool佬公事公办，控告皓南谋杀，敌祥等不忿，故意放走皓南，Cool佬激气不已。 皓南以长途电话找传芳，将传亨之恶行告之，传芳大为伤心，抱亨子及磁碟返回香港。 传亨派人追杀皓南，皓南受重伤，敛祥救走皓南，因而连累祥父惨死，启祥悲恸万分，誓要决向传亨报仇。 传芳得知传亨杀死祥父，大为激愤，对传亨绝望，拒绝交出磁碟，传亨大失常性，竟欲杀死传芳，幸能临崖勒马，传芳才逃出生天。 传亨利用传芳引出皓南及敌祥，要将众人一网打尽，传芳冒死救南、祥脱险，身受重伤，而皓南终将磁碟交予警方。

　　皓南获恢复警职，负责缉捕传亨，皓南决利用亨子引传亨出现，琪琪反对无效，对皓南不满。 皓南布下天罗地网，围捕传亨，两帮人大火并，亨子惨死，传亨却逃脱。琪琪因而怪责皓南累死亨子，皓南亦内疚不已。 传亨誓杀皓南报仇，到医隗探传芳，遭敌祥发现，传亨重创敛祥後逃去。 传亨数次暗杀皓南，皓南侥幸逃过，却连累无辜惨死，皓南遂听从琪琪之劝告，打算与琪琪及传芳往外国暂避。 皓南往接传芳出隗，传亨趁机绑走琪琪，皓南冒死相救，与传亨大火并。

刘传亨、刘传芳、张皓南巧遇匪徒打劫事件，被挟持在小巴上，成为人质，但亨、南少年心性，不知天高地厚，竟敢与匪徒周旋，最后更协助警方，擒获匪徒，受到警官利达福之赞赏。亨、南在福之鼓励下，联同好友郑胜，不理会家人之反对，往投考警察。众人投考警察，结果南、胜俱顺利通过，而传亨则告失败，传亨大为不忿，向陆启祥查询，经祥细心分析，推测可能与亨之家庭背景有关。传亨得悉自己做不成警察是与刘权之黑底有关，失望之余，与刘权发生龃龉，父子不和，传芳加以调解。达福赏识皓南之身手，派他往做卧底追查贩卖军火集团，皓南不知天高地厚，加以答允。皓南在其拍档柠檬头指导下，以收数为职业接近黑帮，步向危机。

皓南终于接近大哥洪，大哥洪布局试探皓南，幸皓南镇静应付，瞒过大哥洪。五姐移居加拿大，与众人依依惜别。另一方面，权、亨终互相谅解，父子和好。柠檬头几经哀求，终获妻子谅解，遂决定完成此案后便退休。大哥洪打劫架步，柠檬头及皓南逼于无奈加以协助，众人打劫成功，大事庆祝，大哥洪无意中发现柠檬头乃卧底，欲杀之，皓南暗助柠檬头逃脱不果，柠檬头为免连累皓南，自尽而死。皓南目睹柠檬头惨死，大为悲愤，誓要将大哥洪绳之于法，替柠檬头报仇。大哥洪打劫金铺成功，皓南怂恿他与军爷接洽贼赃，欲藉此将众人一网打尽，但大哥洪却坚决反对与军爷合作。五姐突然只身回港，刘权追问因由，原来五姐已与夫离婚，刘权等加以开解。大哥洪与潮州佬洽谈接贼脏，皓南从中破坏，大哥洪无奈与军爷接头，皓南通知福，布下天罗地网。五姐错食药物晕倒，刘权等以为她自杀，送入医院急救，通知皓南往探望，时皓南要赶往与军爷交易，未能往探五姐，刘权等对皓南起误会。军爷欲夺大哥洪之珠宝，众人火并，福率警赶至，把众人一网成擒。福赏识皓南，推荐他加入飞虎队，郑胜在皓南鼓励下，亦成功考进飞虎队。

祥考入飞虎队，与南、胜齐接受训练，并结识Cool佬、炮王及鸡泡，可是两帮人不和，势成水火，Cool佬等经常整蛊南，南强忍。大丧从荷兰回港，找权报仇，向他勒索巨款，权自责当年出卖大丧兄弟连累二人坐监，为赎罪而答应付款，但大丧取钱后杀死权。宁欲杀大丧报仇，亨阻止，忠为除宁，布局煽动宁，宁中计，一时冲动，往杀大丧，失手被擒，大丧更夺去权之骨灰，逼亨谈判，将他戏弄一番，亨不甘受辱，大失理智，错手杀死大丧。亨闯下大祸，惊恐不已，任由忠摆布，到大屿山暂住避锋头。经此一役，宁自动退出江湖，忠独揽大权。琪替众飞虎队员上课，南被其美貌所吸引，Cool佬却自认是琪之男友，阻止其他人追求她，反激发起南向琪展开追求。

忠叔为除去光仔，与长乐仔合谋诬陷光仔偷钱，传亨被骗，赶走光仔，忠叔更暗中斩去光仔之左手。

经过一连串考验后，皓南表现出色，终被选为飞虎队队长，Cool佬大为不忿。光仔不忿被长乐仔冤枉，挟持长乐仔，要与传亨见面，琪琪奉命往游说光仔，皓南等亦奉命出动，光仔一时冲动，欲与琪琪同归于尽，皓南临危不乱，杀死光仔，大受达福赞赏。传亨不惯江湖仇杀事件，欲结束黑帮生意，忠叔不肯，传亨欲罢不能，苦闷不已。琪琪奉命消灭黑帮，对象就是刘家，琪琪知南与亨乃好友，故意接近皓南，二人来往渐密，感情日增。另一方面，郑胜追求传芳，但芳一颗心已系在皓南身上，对郑胜不加理会。傅亨偶然机会下结识Anita，对她留下良好印象。细丧回港，重掌黑帮大权，向传亨展开报复行动，忠叔欲报复，传亨欲息事宁人，加以阻止，细丧得势不饶人，变本加厉捣乱亨之档口，传亨忍无可忍，欲与细丧谈判，反遭细丧奚落玩弄，传亨无力还击，痛苦不已，忠叔见传亨无能，反叛之心更盛。琪琪与皓南共堕爱河，甜蜜不已。传芳得知，黯然神伤。Anita被追债，无法偿还而被追打，传亨遇见，仗义相助，Anita对传亨渐生好感。

Anita提醒传亨提防忠叔，传亨半信半疑。另一方面，细丧拉拢忠叔合作对付亨，忠叔答允。传芳无意中偷听到忠叔与细丧合谋杀传亨，欲告知传亨之际，被细丧所捉，忠叔欲杀她灭口，细丧却决定卖传芳到日本做妓女。传亨见传芳失踪，怀疑乃细丧所为，找他算帐，达福接获线报，率飞虎队破贩卖人口集团，救出传芳，传芳因此得知南、胜乃飞虎队队员。忠叔布局杀传亨，传亨陷入险境，Anita舍命相救亦被困，幸宁叔及时赶至，传亨方脱险，杀忠叔雪恨。传亨为向细丧报复，派长乐仔抢去细丧之毒品，细丧到茶楼向亨索回货物，一言不合展开枪战，传亨逃脱，细丧误杀一茶客。警方因此事大受舆论压力，决定派飞虎队与警方合作，由达福及琪琪联手对付传亨及细丧两黑帮。皓南等知道要对付传亨，心中矛盾不已。传芳往访皓南，发现他与琪琪态度亲密，大感失落，借酒消愁，醉后向传亨说出皓南身份，传亨大感意外。传亨约皓南见面，游说他辞去职务，做其助手，皓南一口拒绝。

细丧欲杀亨，Anita助亨逃脱，细丧一怒下捉走Anita。细丧以Anita逼传亨谈判，二人为利益着想，终于言和，合作贩卖毒品。传亨与Anita数度出生入死，感情大增，决共同生活。传亨欲除去细丧，利用皓南借刀杀人，把细丧与泰哥交易毒品之地点告知皓南，南与众飞虎队员围捕细丧，一轮枪战后，细丧逃脱，皓南则为救Cool佬而受重伤，被送入院治疗。传亨向泰哥诬陷是细丧出卖他，泰哥大怒，誓要杀细丧报仇，并答允此后与传亨合作。传亨怂恿五姐撮合传芳与皓南，五姐亦有此意，警告琪琪不准她再与皓南来往，琪琪不肯屈服。传亨又送一层楼予五姐，以作南、芳新居之用。

传亨送一层楼予五姐，以作南、芳新居之用，皓南恐传芳误会加深，向她明言只当她妹妹看待，传芳大受打击。传芳一时想不开，服药自杀，五姐及时发现，送她进医院，救回一命，皓南因此而内疚不已。郑胜鼓起勇气，向传芳示爱，传芳在Anita开导下，决定接受郑胜之爱意。郑胜向传芳求婚，传芳答允，传亨要郑胜脱离警界，助他营商，郑胜为免传芳日夜牵挂，答允传亨。传亨追杀细丧灭口，细丧负伤逃脱。

细丧向警方自首，转做污点证人，指证传亨，达福派人拘捕传亨。传亨自称受细丧诬陷，求皓南放他一马，皓南坚持要公事公办。传芳及郑胜则深信传亨之言，为他担忧不已。五姐亦深信传亨乃无辜，为向刘家报恩，要皓南毁灭证据，皓南不肯，五姐大怒，自动失踪，不与南见面，藉此逼他就范。细丧手下肥牛得知传亨出卖细丧，欲杀他报仇，五姐为救传亨而惨死，皓南悲痛万分，痛打细丧一顿。细丧不忿被皓南殴打，诈病不肯出庭作证，皓南无奈向细丧赔罪。传亨自知一切证据均对他不利，命手下追杀细丧，长乐仔冒险终杀死细丧，警方因此证据不足检控传亨，传亨被判无罪释放。传亨全力发展黑帮事业，势力日大。另一方面，Anita发觉有孕，传亨向Anita提出结婚。

传亨游说郑胜替他打理黑帮事业，郑胜拒绝，只答允助他打理酒楼及麻雀馆等正行事务。传亨得罪陈堂等四大家族，陈堂派人杀传亨，郑胜奋勇相救，传亨展开报复行动，连场火并，终由华叔出面，平息众人之纷争。Anita重遇旧爱黄河，Anita要求传亨介绍工作予黄河，传亨得悉黄河乃大围匪徒，遂利用他打劫金铺，用贼赃与泰国毒贩哥保买卖毒粉。由于劫案接二连三发生，引起达及琪琪注意，二人猜到此事可能与传亨有关，决展开调查。郑胜发现传亨竟贩卖毒品，大为愤怒，往质问传亨。传亨巧言令色，平息郑胜之疑心。

郑胜决向传亨辞去职务，传亨求郑胜助他与哥保完成交易后才离去，郑胜答允。郑胜与哥保交易时，遭警方发觉，郑胜被捕，但证据不足而被释，郑胜因此更加坚决不再助传亨。陈堂欲利用郑胜杀传亨，郑胜不肯忘情负义，拒绝合作。传芳发现有孕，郑胜大喜，但又恐传芳会遭传亨连累而有危险，决与皓南合作，将传亨绳之于法。传亨发现郑胜有异，布局试探，郑胜中计，引至陈堂与警方合并，达福受重伤，陈堂则被枪杀。

传亨见郑胜出卖他，大为愤怒，要杀他泄愤。唯传亨顾念昔日手足情，终放过郑胜。另一方面，达福则伤重不治，琪琪悲痛不已。郑胜自责害死达福，向琪琪及皓南求谅，皓南要郑胜助他搜集传亨之犯罪证据，郑胜矛盾不已。传亨与黄河因利益关系而反面，传亨赶尽杀绝，黄河大难不死，但其手足则伤之惨重。黄河杀传亨报复不遂，绑走Anita，逼传亨交一千万赎款，更欲藉交易时杀他，但皓南却误会二人交易贼赃，拘捕二人，黄河逃脱，传亨向皓南明言一切，皓南半信半疑，坚持要与传亨一起往救Anita。黄河发现被警察围捕，以为传亨出卖他，其手下弄至Anita重伤后，众人逃脱，传亨送Anita到医院急救，但途中已返魂乏术。

传亨送Anita到医院急救，但已返魂乏术，胎儿则施手术取出。传亨认为是皓南害死Anita，誓要杀皓南报仇。郑胜于偶然机会下取得纪录，得到传亨之犯罪证据的电脑磁碟，心中犹豫不决，不能决定应否出卖传亨。

郑胜决定把磁碟交子皓南，传亨发现，杀死郑胜，郑胜死前把磁碟藏在布公仔内。警方发现郑胜之尸体，皓南悲痛不已。传芳猜出郑胜乃传亨所杀，遂质问他，二人纠缠，传亨错伤传芳，累致她小产。传芳在玩具熊中找到磁碟，正感矛盾之际，目睹传亨辣手杀死黄河，心中对传亨失望不已，几番思量后，决定以磁碟逼传亨移民外国重新做人，传亨被逼答允。皓南得知传亨欲离开香港，决定采取一切手段阻止他离境。

芳以磁碟逼传亨移民外国重新做人，传亨被逼答允。南得知传亨欲离开香港，冲动之下，非法拘捕传亨，反被传亨控告，皓南更因此被上司逼令放假。皓南失意之余，自暴自弃，琪琪好言激励之，皓南决重新振作，伺机对付传亨。传亨与传芳定居加拿大，表面上过着宁静生活，传亨实则遥控香港之黑帮事务。长乐仔恃权骄横，令传亨之生意一落千丈，声势大降，长乐仔更被炳叔利诱合作，背叛传亨。

长乐仔背叛亨后走投无路，向皓南求助，皓南欲籍此对付传亨，赶往与长乐仔见面，传亨捷足先登，杀死长乐仔，嫁祸予皓南。Cool佬公事公办，控告皓南谋杀，祥等不忿，故刻意放走皓南，Cool佬激气不已。皓南以长途电话找传芳，将传亨之恶行告之，传芳大为伤心，抱亨子及磁碟返回香港。传亨派人追杀皓南，皓南受重伤，祥救走皓南，因而令群威惨死，祥决向传亨报仇。传芳得知传亨杀死祥父，大为激愤，对传亨绝望，拒绝交出磁碟，传亨大失常性，竟欲杀死传芳，幸能悬崖勒马，传芳才逃出生天。传亨利用传芳引出皓南及启祥，要将众人一网打尽，传芳冒死救南、祥脱险，身受重伤，而皓南终将磁碟交予警方，亨无路可退，决定逃亡。

皓南获恢复警职，负责缉捕传亨，皓南决利用亨子引传亨出现，琪琪反对无效，对皓南不满。皓南布下天罗地网，围捕传亨，两帮人大火并，亨子惨死，传亨却逃脱。琪琪因而怪责皓南累死亨子，皓南亦内疚不已。传亨誓杀皓南报仇，到医院探传芳，遭敌祥发现，传亨重创启祥后逃去。传亨数次暗杀皓南，皓南侥幸逃过，皓南遂听从琪琪之劝告，打算与琪琪及传芳往外国暂避。皓南往接传芳出院，传亨趁机绑走琪琪，皓南冒死相救，与传亨大火并。