江湖各派争夺屠龙宝刀，天鹰教的殷素素乘乱夺刀，峨嵋派的纪晓芙暗中跟踪，素素使计脱身。晓芙受伤，幸得武当派的张翠山救她。翠山的三师兄俞岱岩无意中拾得屠龙刀，素素欲伺机夺回宝刀，不果。素素在书法展刻意认识翠山，翠山被她美貌及才情吸引。素素知道他与岱岩在钱塘江会面，遂使计拖延二人会面。渡头上，岱岩被素素及野王暗算受伤晕倒，接着素素以二千两及三个条件托龙门镳局运岱岩回武当。

翠山追到酒楼时竟重遇素素，惊喜万分。素素说认识这位跟他衣着一样的人，翠山低声下气求她引见。最后翠山发现素素假扮自己杀人，恍然她是托镳人。素素细说看见岱岩被神秘人用少林大力金刚指捏碎四肢，以及自己中了梅花毒针的经过。翠山替她逼出毒针及驱毒，素素醒来自己衣衫尽褪发现见他双眼幪着及，暗赞他是正人君子。

翠山指天注定二人在一起，向素素求婚，素素发誓从此改邪归正，此时二人发现一岛屿，惊喜万分。岛上绿草如茵，二人在山洞内结成夫妇，建立小家庭。有日二人走到石滩突然看见谢逊倒卧在石上，翠山不忍心地救他回山洞。三人约法三章，互相照顾，又为岛屿起名「冰火岛」。

素素胎儿作动之际，谢逊突然狂性大发要斩她，翠山拼死阻止，谢逊一刀劈向他之际突然听到婴儿喊声，一顿……素素为怕谢逊伤害儿子，请他收儿子为义子，谢逊喜极而泣，还替他改名为无忌。素素怕三人老去后无忌孤独无依，谢逊表示会想办法让大家离开冰火岛。

晓芙硬闯天鹰教远洋船，中了天雷霹雳针堕海，幸好被杨逍救起为她疗伤，更跑死三匹马赶赴少林抢解毒圣药救她，晓芙知道后感动不已。晓芙见他受伤晕倒，不惜咬碎人参喂他服食，可惜仍返魂乏术，伏在他身上伤心痛哭起来。杨逍突然醒来深情地望着她诉说爱意，晓芙深深感动，二人更情不自禁发生关系。翌日，晓芙指正邪不两立，只好离开他，杨逍说立即娶她，可惜事与愿违，晓芙慨叹上天注定二人不能结合，缘尽于此，毅然离开。

谢逊发现开始刮大北风，四人开心准备回中原。素素见谢逊有古怪，猜他不想离开冰火岛，果然起程日谢逊宁死不肯走，三人含泪跟他话别。三人在木筏上飘流，翠山承诺甘苦与共。三人突然发现天鹰教的远洋船，船上有人恶斗，上船后重遇野王、远桥、梨亭及昆仑派等人，昆仑派质问谢逊下落，素素说恶贼谢逊已死，无忌听到大声反驳。

众门派借口为三丰祝寿来到武当，翠山心知他们的目的，讲出素素是杀龙门镳局七十多口的凶手，莲舟等震惊过后愿替她做七十多件善事赎罪，夫妇感激流涕。武当与少林为岱岩被袭及龙门镳局灭门二事争拗不休，最终以武力来解决。翠山建议以武当七子阵对少林六僧，要素素向岱岩请教方位及步法。素素硬着头皮请教岱岩，岱岩一听素素声音如遭电殛，翠山心知有异质问素素，素素说出当年是她用蚊须针伤岱岩，翠山闻言如堕冰窖，继而怒拔长剑刺向素素。翠山冲进大厅请求三丰救无忌及照顾他，然后举剑自刎，三丰上前阻止。

途中三丰仗义从元兵手中救了明教的常遇春及渔家女周芷若，遇春为报恩答应带无忌去蝶谷向神医胡青牛求诊。青牛以无忌非明教中人而拒绝医他，其后有感他伤势奇特而说医好他再杀他。期间无忌参看青牛的医书替遇春治病，青牛暗赞他聪明。无忌见晓芙等多人来蝶谷求诊，感奇怪，指青牛患天花不便诊症，遂请缨帮众人诊治，果然有效。

无忌离开杨逍后饥寒交逼，还被猎犬咬伤昏迷，醒来身处红梅山庄，被庄主之女朱九真的美貌吸引。庄主朱长龄讹称翠山是其恩人，又火烧自己山庄，无忌不虞有诈，坦承是翠山之子，又答应带他们去冰火岛避难。是夜无忌跟踪九真与表哥卫壁幽会，始知长龄目的是屠龙刀，欲悄悄离开之际被长龄发现，二人堕下悬崖半腰，大难不死。无忌因体形细小逃入峭壁夹缝内，发现别有洞天，还从受伤白猿肚中得到九阳真经，无忌按经练习。

无忌从天跌进一破屋内，双腿受伤，此时一丑女进入破屋，发现她就是殷离，并对自己念念不忘。殷离练千蛛万毒手时与九真发生冲突，幸无忌暗中相救。无忌讲出曾迷恋九真及被她欺骗，乘机劝她不要再迷恋张无忌。

灭绝说若无忌能接她三掌不死即放人，无忌接受，殷离及芷若相劝无效。无忌利用九阳神功化解三掌，灭绝见他不死啧啧称奇，为存颜面放过众人。野王来到看见殷离即责她不肖女，殷离反驳指他见移思迁累死母亲，无忌始知殷离是自己表妹。

无忌听到杨逍跟三散人等为抵御六大派方法争论不休，继而大打出手。此时元真和尚突然出现打伤众人，原来他是谢逊的师傅成昆，成昆道出跟教主杨顶天的恩怨及造成谢逊家破人亡的经过，誓要令明教灭亡。无忌运功冲破布袋，追踪成昆到不悔闺房后不见其踪影，此时不悔拉着婢女小昭回来，指她偷入秘道禁地却杀她，无忌阻止。

六大派离去后，丐帮等小帮派乘机打落水狗，无忌建议躲入秘道，教众不肯，但若他接任教主一职后下令则另当别论，无忌无奈答应暂代教主。丐帮等离去后，无忌正式接任教主，与教众约法三章，又说要去冰岛迎接谢逊回来。下山途中发现六大派有不少弟子被杀，接着发现梨亭倒卧地上。

众回客栈途中突然发现中毒，无忌即拆返山庄取解药。原来木剑的香气跟花园的花香混合，即变成毒药。无忌摘取花茎后欲离开，赵敏使计阻挠，无忌不虞有诈跌进机关，情急下拉着她一同堕下。无忌心急离开，惟有对赵敏无礼。另边厢，玄冥二老偷袭杨逍等，小昭拼死救杨逍，幸无忌及时出现，此时赵敏的手下奉命叫二老停手，又转交金盒给无忌，内有赵敏的珠钗，杨逍怀疑赵敏是朝廷中人。

无忌乔装小道士，抬岱岩去找三丰。三丰心知武当有难，传授太极拳给岱岩，还叫他忍辱负重，在旁的无忌将招式记在心。此时，自称明教教主张无忌的赵敏来到，说梨亭也被大力金刚指所伤成为废人，三丰及岱岩闻言眼眶一红。此时一笑及说不得来到，揭穿赵敏身分，赵敏不讳言她的手下阿大、阿二及阿三来自西域少林，岱岩及梨亭也是被他们所伤，又向三丰挑战。无忌请缨代他出手，更运九阳神功输真气给他。无忌用太极拳应战，三丰在旁指导。

无忌打败阿大后，要赵敏交出黑玉断续膏，赵敏要他答应做三个件事，突然看见小昭头上插上自己的珠钗，勃然大怒，拂袖而去。无忌到赵敏落脚处，偷取黑玉断续膏。岱岩得知能恢复行动，高兴万分。袋岩及梨亭突然剧痛难当，无忌惊惶地除去带，发现二人中了七虫七花膏，剧毒深入体内，悲愤不已。无忌向赵敏索取解药，又指她心肠狠毒引他上当，赵敏重提要他答应三件事，无忌说若不违背道义即可，更与她击掌为誓。

赵敏召见芷若，质问她跟无忌的关系，又说要划花她的脸，无忌情急下取出金盒掟向倚天剑，赵敏见金盒断开感心痛，当听到他说随身带又觉心甜，芷若见状醋意顿生。苦头陀到客栈引无忌到城外，杨逍等觉得他似曾相识。苦头陀突然向无忌下跪，原来他是失踪十多年的右使范遥，并透露当年发现成昆的阴谋，故自毁容颜混入汝阳王府，又指六派中了十香软筋散，可利用玄冥二老好酒好色的弱点取解药。

无忌见赵敏相约饮酒，不明她的意图。赵敏叫无忌杀了芷若，作为承诺的第一件事，无忌一怔后说出当年芷若有恩于他，杀她有违道义。灭绝自知不能生离万安塔，逼芷若发毒誓杀死无忌，芷若边流泪边发誓。灭绝继而将掌门之位传给她，又讲出屠龙刀和倚天剑的秘密，吩咐她色诱无忌夺刀剑，芷若不肯，灭绝竟跪地救她。

远桥见众人不相信无忌会在塔下接住跳下者，率先跳下，塔下的无忌利用乾坤大挪移神功接住，众见状纷纷跳下。灭绝拒被明教相救，自行跳下跌死，峨嵋众徒悲痛不已。此时敏君见芷若手中戴有掌门指环，心中一。芷若见青书为她受伤，又关心她安危，心中感激。

赵敏得知无忌修补好金盒，开心之际听到他说有裂痕始终是有裂痕，心中一酸，抢回金盒离开。小昭为是否落毒而苦恼，得知无忌说了不该说的话，是夜找赵敏说出无忌倾心于她，又向她要回金盒。敏君沿途处处针对芷若，又指她跟无忌有私情，芷若含泪发毒誓。敏君得悉芷若知道屠龙刀及倚天剑的秘密，使计让众师姐妹相信她与无忌有私情，逼她交出掌门指环，更将她打落悬崖。

平南王使计令汝阳王出征，并在他出征期间迎娶赵敏，汝阳王勃然大怒，赵敏则平静地提出两个条件。赵敏吩咐阿大三人办事及向小昭传口讯。无忌得知赵敏要嫁平南王，闷闷不乐，小昭见状取出金盒指赵敏对他余情未了，无忌发现金盒是新的且内里写有三字。

金花婆婆质问小昭为何仍未向无忌落毒，又说要引他去灵蛇岛。无忌三人到海边见婆婆、殷离及芷若，接着听到屠龙刀，怀疑谢逊也在她手上，三人于是乔装船夫混入大船。芷若惊见赵敏在船上，得知无忌也在又喜又妒。

谢逊大败丐帮一众，长老陈友谅巧言令谢逊放他生路。无忌上前跟谢逊相认，二人相见仿如隔世。金花婆婆向谢逊借刀跟峨嵋的倚天比试，赵敏指她心怀不轨。众人发现大船不见了，猜测被友谅夺走，无忌安慰说可做木筏返中原。

无忌等猜测波斯明教夺大挪移心法，无非为吞并中土明教。此时紫衫龙王黛绮丝亦不讳言自己是波斯明教圣女，当年讹称学习中土文化的目的也是大挪移心法，可惜因为韩千叶而功败垂成。原来千叶到明教找杨教主报父仇，黛绮丝挺身代教主比试，在碧血寒潭与千叶有肌肤之亲，种下孽缘，其后更以身相许。

波斯明教教主去世，众使来中原找圣女。此时三使带来智慧、平等及齐心三王，双方一言不合大打出手，无忌从平等王手中夺得两支圣火令，小昭发现令上刻有心法。此时赵敏三女来到，赵敏险被刺毙。

众人发现不悔带走梨亭而担心，三丰说子非鱼又焉知鱼之乐，安慰众人。不悔带梨亭去看雪莲开花，挑夫见大雪将至拒绝再上山，不悔惟有亲自抬梨亭上山找雪莲。不悔找到雪莲，叫梨亭支持住看花开，但自己已不支倒下。

无忌废寝忘餐为殷离疗伤，却依然昏迷，有日芷若与赵敏争吵时，她突然苏醒，众大喜，赵敏说要亲自下厨庆祝。众人兴高采烈干杯后，逐一晕倒，无忌醒来发现赵敏、殷离及屠龙刀和倚天剑不见了，其后发现殷离陈尸林内，船也不见了。谢逊推测赵敏下毒后拿走刀剑乘船离开，无忌在殷离坟前发誓要为她报仇。无忌为赵敏的虚情假竟感心痛，将金盒抛入大海。

一身渔家女打扮的赵敏吩咐阿大三人去灵蛇岛接无忌等回来时，遭友谅及玄冥二老发现，阿三殉身、阿二受伤跌落大海，阿大及赵敏被捉。无忌救起阿二，得知赵敏被捉遂夜探丐帮分舵，听到赵敏向玄冥二老说夺去刀剑，顿时心如刀割。无忌借酒消愁，芷若指他一日忘不了赵敏，便难手刃她为殷离报仇，无忌承诺取回刀剑即杀她。

赵敏被带返平南王府，平南王欲向她施暴，赵敏宁死不屈，又说要他杀死无忌后会嫁给他。平南王带同成昆及玄冥二老到陶然山庄杀无忌，被一笑引入秘道，遭炸死，只有成昆一人幸免于难。阿大闯入平南王府救出赵敏，自己则中箭受伤。成昆有感平南王一死，顿失依靠，想出散播刀剑在赵敏手，坐收渔人之利。

声谷得知青书对峨嵋弟子无礼，欲带他返武当，二人纠缠间青书用剑刺向声谷。友谅出现指青书杀死声谷，又以助他得到芷若引诱他去丐帮。无忌等到大都分舵，见教众被丐帮残杀，气愤。芷若炖参茶给谢逊喝，手上铁指环突然脱落跌在地上，谢逊听到声响神色一变，芷若发现有异在参茶中落毒，成昆突然出现掳走二人。

丐帮大会上，友谅建议武当、峨嵋及丐帮结盟，以及破格封青书为八袋长老，一名三袋弟子反对，说今日丐帮已变质，勾结朝廷。友谅反驳，更带芷若出来为结盟作证，此三袋弟子出手抢救芷若时被青书揭穿身分，原来他就是无忌。此时一黄衣少女带着众女出现，手持打狗棒的少女自称火龙之女红石，说亲眼看见友谅及成昆杀死火龙。友谅见事败，带青书逃走。

青书负伤回武当，向远桥等斟茶求原谅。无忌与芷若到武当，深夜见不悔负伤来拍门，指梨亭要杀他，叫他快走，无忌发现梨亭五师兄弟中了五毒失心散。梨亭五人用五行阵围困无忌，芷若见友谅恍然是他的奸计。不悔阻止梨亭杀无忌，梨亭为救她被友谅刺伤，破了五行阵。青书见事败，带走被点穴的友谅离开，欲杀他时掌钵龙头出现。

芷若约见赵敏逼问谢逊下落，赵敏指她的目的为灭口，芷若使出九阴白骨爪杀她，幸无忌及时出现。无忌发现芷若吊颈自杀，芷若指他忘不了赵敏，又凄然说出曾向师傅发毒誓不会嫁他，无忌怜惜地说尽快成亲。二人拜堂时，赵敏突然闯入阻止。赵敏要无忌做承诺的第二件事，就是不能跟芷若成亲，无忌说有违道义而拒绝。赵敏给他看手中东西后，无忌面色大变，求芷若原谅后跟赵敏离开。

芷若回峨嵋，敏君即出言讽剌。芷若说出屠龙刀与倚天剑秘密，又击败敏君，成为峨嵋新掌门，矢言要成为武林第一大派，跟明教更是誓不两立。无忌与赵敏找谢逊途中发现义军发出求救狼烟，赶往军营始知杨逍等被困葫芦山，一笑、遇春及义军元帅朱元璋说是保保所为，矛头直指赵敏是内奸，逼无忌杀她。

无忌挟持保保，赵敏闯入救他放过兄长，成昆乘机挟持她，无忌无奈放保保。汝阳王慨叹今次行动赔了夫人又折兵，赵敏自知泄露军情连累父兄愿受绑领罪。成昆建议引无忌来顶罪，赵敏宁死不从。汝阳王设计诱捕无忌，赵见无忌受伤，以死要挟父放二人生路，又说有了无忌骨肉。

无忌醒来看罢赵敏的信，面色大变。无忌在赵敏坟前痛哭，说若然会害死她，宁愿大家从未相识过，朦胧中看见赵敏的鬼魂。青书潦倒地醉倒街头，被丐帮弟子追打，幸得峨媚弟子所救并带上山。芷若看见昏迷的青书，若有所思。

青书自惭形秽，乘夜逃走，芷若出现说娶了她可助他成为武林盟主，青书乍惊乍喜。无忌得悉芷若与青书成亲，向赵敏坦言欲上峨嵋，一是劝芷若取消跟不爱的人结婚，二是向芷若解除婚约，赵敏闻言喜翻了心。芷若听到无忌要她取消婚礼，暗自得意，再听他说要解除婚约及只爱赵敏，心中狂怒，说要让他一尝失去至爱的滋味。

无忌与赵敏乔装兄妹借宿一农家，接着杨逍等也乔装路过借宿。南山发现无忌在农舍，殷离叫他引开赵敏，欲与无忌相见之际看见野王，野王误以为见到她的鬼魂，说挂念她会为她报仇。赵敏发现中了调虎离山计，赶回去时见野王失魂落魄，知是殷离搞鬼。无忌替大叔送瓜菜上少林，伙头僧见他勤力聘请他当临时工，以应付屠狮大会的宾客。是夜无忌听到方丈空闻说由三位神僧看守谢逊，他又叫成昆劝谢逊交出屠龙刀，以免多伤无辜。

无忌率众上少林要求方丈空闻释放谢逊，不果，惟有向三僧挑战。赵敏见无忌、天正及杨逍三人陷入金刚伏魔圈阵中，提醒他们要逐个击破，谢逊怕两败俱伤，说若不停手便自绝。天正突然吐血，因力竭而死，无忌伤心欲绝。

无忌用圣火令武功对付二僧，因心急救胜被魔性控制，赵敏等焦急如焚。无忌以一敌三，叫芷若救谢逊，谢逊一见她即大骂贱人。芷若欲杀他时，黄衣少女出现救他。黄衣少女指芷若学的九阴真经过于急进，以致走入邪道。此时，谢逊发现成昆，二人大打出手，成昆武功被废及双目被刺盲。谢逊大仇得报后自废武功，还叫各仇家尽管向他报仇。

赵敏指控芷若杀蛛儿偷刀剑，芷若说找到刀剑就知真凶是谁。众搜赵敏房时，赵敏见芷若面有得色，心知不妙。无忌得知刀剑秘密，顿感欷歔。芷若中了玄冥神掌，疗伤时走火入魔，无忌为她驱寒毒，芷若坦承一切是她所为，却非她自愿，除了爱上他，恳求无忌不要抛弃她，无忌不知所措，赵敏指责他三心两意。

无忌与赵敏到明教军营，骇见友谅。友谅向元璋挑拨离间，元璋心中盘算。无忌赠徐达武穆遗书，遇春见状欲言又止，赵敏突然晕倒，无忌恍然酒中有毒，接着倒下‥‥‥