国民党保密局为上海几千名特务制订的代号为墨斗鱼的潜伏计划从南京武装押运至上海办事处四号档案室，准备次日下午五时搭乘军舰送往台湾。保密局上海办事处处长姜继勋不担心绝密档案会有闪失，前夜还外出饮酒作乐。当晚发生一连串不平常之事，伍梦阳返回途中被地痞打昏。九点整钟声响起时，林道宏等人听到三声枪响，因规定出现意外内线呜三枪取消行动，鱼雷方案被迫取消，攻守双方在二十个小时内展开斗智斗勇的大决战。

夏伯明因行动受挫启动 “黎明行动” 并试探锁定 “蝉”。姜继勋命伍梦阳等人查办事处内应。伍梦阳左右为难，此时得知打昏他的地痞被抓后前往酒馆，却发现地痞已死。杨振中让伍梦阳辨认旧照片，小耗子跟踪发现从酒馆离开的人是杜公馆保镖。

杜公馆大管家李贵和派人阻止伍梦阳并杀人灭口。杨振中审问杀手得知受命于李贵和且杜太太被绑架。伍梦阳接到消息向姜继勋报告后前往，却被小虫破坏。伍梦阳与杨振中交换情报，杨振中得知伍梦阳证实常志鹏出卖林道远。杨振中发现自己位置与夏公馆仅隔一弄堂，让小耗子监视夏公馆，却不知已被姜继勋和小虫设局，陷入与伍梦阳有关的僵局。

伍梦阳和肖万山被凌云叫上侦测车去破获共党秘密电台。杨振中得知妻子徐雅文要回江北大惊。伍梦阳等人搜查杨家，后退出。杨振中向表舅报告十二号码头被围引怀疑。夏伯明去木材厂因姜继勋赶到一无所获并怀疑司机。伍梦阳在木材厂发现两具尸体和狙击枪。姜继勋命伍梦阳去十二号码头，侯仙舫为表清白同去想杀伍梦阳。杨振中去码头证实，结果是姜继勋试探伍梦阳的戏，侯仙舫葬身黄浦江，伍梦阳生死不明。

姜继勋撤离十二号码头。凌云接白影心商讨对策。杨振中救伍梦阳上岸，夏伯明对码头枪战有看法并行动。小伶红住所被看管。杨振中与伍梦阳交流怪事，提醒哨兵有危险。伍梦阳在诊所，众人得出哨兵死于谋杀结论。杨振中偷听后离开，线索指向李贵和。夏伯明致电杜公馆证实消息。伍梦阳找到碎布审问肖万林，被姜继勋夫妇打断，凌云证言让肖万林摆脱嫌疑。

姜继勋提醒伍梦阳小心杨振中，白影心责怪他把事弄复杂。伍梦阳查肖万林，杜德昆因太太被绑欲炸厂炸桥，夏伯明推荐杨振中。杨振中翻拍照片遇阿泰。夏伯明指示观察伍梦阳等。伍梦阳查小饭馆，老板娘身亡，肖万林被怀疑。凌云回来，肖万林要跳窗逃跑。

伍梦阳在查案中陷入困境。肖万林失踪，盗档事件复杂，与杨振中互相拒绝见面要求。办事处搜身，夏伯明警觉。林道宏带来墨斗鱼计划被盗消息，夏伯明启动 “黎明行动”。杨振中执行任务找地痞下落，姜继勋命查内应，伍梦阳矛盾。地痞身亡，小耗子跟踪到杜公馆，杨振中拿旧照片让伍梦阳辨认，伍梦阳坦承身份，杨振中迷惑。

伍梦阳发现尸体情况，姜继勋与他交流后同意其与夏伯明联手。凌云破解残局后发现肖万林踪迹，肖留敲诈信离开。杨振中陷入特务陷阱后巧设圈套。姜继勋命伍梦阳和凌云抓捕肖万林，凌云提议让白影心送钱。伍梦阳和凌云助肖万林制服杀手后他逃脱。杨振中向林道宏汇报，林道宏同意其方案。姜继勋关注共党动态，杨振中得知杀手情况后通知伍梦阳，伍梦阳报告姜继勋后前往，却因神秘人小虫再次扑空，两人交流情报，杨振中陷入僵局与伍梦阳有关。

白影心让肖万林偷情报，伍梦阳等人调查中线索指向杜公馆，姜继勋陪伍梦阳去杜公馆却被轰出。伍梦阳发现杨家是秘密电台所在地后带人退出。夏伯明去木材厂因姜继勋赶到一无所获。伍梦阳在木材厂发现两具尸体和狙击枪，后被姜继勋派往十二号码头，侯仙舫为证清白同去，枪战中侯仙舫身亡，伍梦阳生死不明。杨振中送徐雅文后赶去十二号码头，发现是姜继勋试探伍梦阳的戏。

杜德昆拖延炸厂炸桥行动，阿泰和李贵和无奈同意杨振中绑架杜太太以施压。杨振中借机与李贵和联手敲诈杜德昆，却陷入杨振中的计谋。夏伯明规劝杜德昆，李贵和谎称找到司机尸体。杨振中误认重要文件为墨斗鱼计划，抢杀督察后发现并非所寻，但找到关键人物吴冠雄线索。伍梦阳怀疑肖万林，姜继勋提醒小心杨振中。杜德昆欲配合炸厂炸桥，夏伯明劝其冷静，推荐杨振中调查。杨振中陷入黎明行动布下的网，寻找杜太太以证清白。伍梦阳调查肖万林无果，凌云返回时肖万林欲逃。

枪口被撞打偏后肖万林拿走文件逃匿。姜继勋解除伍梦阳职务又因凌云解释放出他。伍梦阳被关又遭搜身，对杨振中产生疑惑。杨振中安排人看守杜太太等地，阿泰命李贵和阻止杨振中。夏伯明对搜身等事警觉，决定启动“黎明行动”。姜继勋得知档案室被盗，命伍梦阳等人查内应，伍梦阳左右为难。杨振中让小耗子找地痞，地痞却身亡，小耗子跟到杜公馆，发现离开的人是杜公馆保镖。

白影心因肖万林未带来文件而发脾气，肖万林索要十万现金。白影心找凌云商量，凌云献计。夏伯明证实身份，伍梦阳在其点拨下明白盗档为虚，绑架杜太太是实。众人认为李贵和知道墨斗鱼计划下落。杨振中发现自己陷入困境，伍梦阳与凌云追捕肖万林。林道宏听取杨振中汇报，夏伯明对现场情况生疑。姜继勋部署行动，杨振中得知杀手受命于李贵和，伍梦阳与杨振中交换情报，杨振中陷入僵局。

杨振中暗示李贵和杜德昆有三百万现金支票并提及墨斗鱼计划。伍梦阳发现线索，杜德昆与李贵和在指定地点起冲突，李贵和自杀。白影心命肖万林偷情报，伍梦阳等人调查线索指向杜公馆。杨振中回避事实，伍梦阳要求面对杜公馆线索。姜继勋等人前往杜公馆，阿泰通知李贵和与杨振中应对。伍梦阳发现杨家是电台所在地，夏伯明木材厂之行无果，姜继勋集合人马，伍梦阳在木材厂有发现。最后在十二号码头枪战，侯仙舫身亡，伍梦阳生死不明。

伍梦阳怀疑杨振中设计杀害李贵和，杨振中暗示伍梦阳小心身边的人，并指出绑架是转移共产党视线的幌子。伍梦阳发现侯仙舫盗走墨斗鱼计划的线索，杨振中救出小伶红和宗宝姝，并怀疑夏伯明身份。肖万林向弟弟坦白罪行后，被姜继勋和凌云杀害。杨振中向杜德昆透露找到太太的披风，获其信任。伍梦阳和杨振中再次相遇，伍梦阳意识到有人在阻止调查，设计让杨振中同意带肖万林与李贵和见面。夏伯明听完杨振中的报告后，安排林道宏监视杨振中，并决定直接闯入办事处指挥内线作战，使黎明行动转为主动。杨振中和伍梦阳救起被冲到下游的伍梦阳，夏伯明怀疑有第四个人知道鱼雷方案，让林道宏找徐雅文谈话。杨振中向表舅隐瞒墨斗鱼计划被盗，夏伯明致电杜公馆证实太太被绑架。伍梦阳找到衬衣碎布，审问肖万林时，被姜继勋和白影心打断，凌云证言让肖万林摆脱嫌疑。

伍梦阳离开侯仙舫住处后因三棵烟救了一命。白影心向凌云道出部分真相。伍梦阳将物证摆在姜继勋和夏伯明面前，夏伯明指出姜拿侯作挡箭牌。杨振中以地下党身份看望小伶红，得知其可能是吴冠雄妹妹，想用她证明伍梦阳身份。姜继勋提醒伍梦阳小心杨振中。杜德昆因太太被绑欲炸厂炸桥，夏伯明推荐杨振中。内线称吴冠雄可能是伍梦阳，夏指示观察他。伍梦阳调查小饭馆，老板娘身亡，肖万林可疑，凌云出现肖要跳窗。

杨振中偷到阿泰证件发现其真实身份后，让小耗子跟踪。夏伯明决定让伍梦阳搜查一号档案室，几乎一无所获。侯仙舫死而复生，配合李贵和完成离奸计，并掌握共党情况。侯仙舫带伍梦阳等人前往饭馆时，被杨振中击毙。伍梦阳被姜继勋怀疑并关进看守室，后被凌云救出。杨振中拒绝伍梦阳寻找盗档真相的要求。伍梦阳怒责姜继勋，姜继勋搜身无果。伍梦阳怀疑杨振中，想起狙击枪，闯进侯仙舫办公室遇凌云。杨振中设圈套欲从李贵和身上打开缺口。夏伯明警觉内部有奸细，决定启动“黎明行动”预案，试探接触鱼雷方案的人员。杨振中边执行任务边找地痞下落，姜继勋命伍梦阳等人查出内应。伍梦阳矛盾，姜继勋通知小虫。杨振中让伍梦阳辨认旧照片，小耗子跟踪发现酒馆离开的人是杜公馆保镖。

凌云接到马排长报告后送侯仙舫等人去医院抢救，姜继勋安排凌云等候毛人凤回电并看住夏伯明，自己带人赶往医院。杨振中跟踪到医院，让小伶红以杜德昆之名探望伍梦阳。肖万山要为哥哥报仇被夏伯明阻止后去医院。姜继勋抬走尸体并安排人守在急救室外后返回办事处。夏伯明去医院途中遇到小伶红，得知是杨振中让她来。伍梦阳与小伶红相认又不能相认。姜继勋与夏伯明、伍梦阳分析事件，认定李贵和知道墨斗鱼计划下落。杨振中与李贵和等人周旋，姜继勋命伍梦阳和凌云抓捕肖万林，他们合力制服杀手后肖万林逃脱。林道宏听取杨振中汇报，夏伯明对一些细节生疑并让林道宏寻找目击人。姜继勋命令马排长包围十二号码头，杨振中得知杀手与李贵和关系，伍梦阳与杨振中交换情报，杨振中让小耗子监视夏公馆。

肖万山希望伍梦阳一起投共，并道出原委。夏伯明推演盗档事件真相。杨振中计划干掉伍梦阳，并报告夏伯明行踪。姜继勋搜出夏伯明身上的小怀表。伍梦阳与杨振中在西餐馆见面，未发现异常。李贵和身份暴露并服毒自尽，临死前提到常志鹏。伍梦阳和杨振中各自深入调查。伍梦阳在木材厂发现两具尸体和一支狙击枪，姜继勋对此不以为意。姜继勋导演一场试探伍梦阳的戏，侯仙舫在枪战中丧生，伍梦阳生死未卜。

姜继勋与夏伯明在医院小花园交谈，被夏伯明指出漏洞。士兵送来木盒，内有怀表，表盖内侧印蝉图案。凌云是内线，将蝉计划和墨斗鱼计划交给夏伯明。老高是小虫。杨振中与杜德昆交谈，后向夏伯明汇报情况。夏伯明安排林道宏监视协助杨振中，推动黎明行动由被动转主动。姜继勋在码头无奈撤离。杨振中与伍梦阳交流怪事，提醒哨兵有危险。伍梦阳从哨兵处找到碎布，审问肖万林时被姜继勋打断。

杨振中向杜德昆讲述找杜太太过程并交披风，杜德昆邀其书房详谈，说出对李贵和疑虑。杨振中暗示李贵和被怀疑，与伍梦阳交流后觉犯错。他怀疑夏伯明是小虫，打电话试探，夏伯明安排林道宏协助，决定闯入办事处指挥。姜继勋撤离码头，凌云接白影心商讨对策。杨振中救伍梦阳，两人交流怪事。伍梦阳在诊所，杨振中偷听证实判断后离开，向夏伯明汇报杜太太被绑，隐瞒墨斗鱼计划被盗。夏伯明致电杜公馆证实，伍梦阳找到碎布审问肖万林被打断。