Вор, мошенник и фальшивомонетчик Нил Кэффри совершает побег из тюрьмы, чтобы найти женщину, которую любит. Однако в конечном итоге он оказывается за решёткой снова. Он заключает сделку с Питером Берком, агентом ФБР, который дважды поймал его. Вместе они ловят преступника и фальшивомонетчика, известного как "Голландец". Близкий друг Нила, мошенник с обширными знаниями обо всем, Моззи, помогает Нилу в поиске Кейт, возлюбленной Нила. Также Нил использует свою новую позицию в ФБР, чтобы найти улики, которые в конечном итоге приведут его к Кейт, человеку с кольцом, и правде.

Нил и Питер на неделе нью-йоркской высокой моды пытаются помешать продаже секретной информации, зашитой в чипе внутри платья из коллекции одного из модельеров.

Питер и Нил должны провернуть аферу для того, чтобы вернуть украденный портрет. Это оказывается испытанием для их партнёрства, когда Питер начинает подозревать, что Нил может поддаться искушению. Нил узнает правду об украденном портрете и возвращает его законному владельцу.

Питер должен выяснить, лжёт ли Нил, когда он становится подозреваемым в ювелирном ограблении. Между тем, Нил выходит на человека с кольцом и обнаруживает, что он может быть ближе, чем он предполагал. Специальный агент ФБР Гарретт Фаулер, задействованный в этом расследовании, всеми способами пытается дискредитировать Питера и Нила.

Нил проникает в коррумпированные брокерские фирмы с Уолл-стрит, а Питер должен работать под прикрытием рядом с ним. Нил подозревает Питера в том, что он и есть человек с кольцом, который удерживает Кейт и пытается в этом удостовериться. Питер сначала все отрицает, но когда дело закрывают, говорит Нилу, что он виделся с Кейт. Питер рассказывает Нилу, что Кейт упомянула людей, желающих найти музыкальную шкатулку, которую Нил украл. Питер также сказал Нилу, что по его мнению Кейт не действует под контролем Фаулера. Нил отказывается верить Питеру. Нил отправляется на поиски музыкальной шкатулки, т. к. Фаулер хочет то, чего у него никогда не было и то, что все думают, что у него есть.

После обнаружения Музыкальной шкатулки на Манхэттене Нил и его друзья разрабатывают план ограбления, чтобы выкрасть ее. Нил требует у Фаулера Кейт в обмен на шкатулку. у Нила появляется шанс законно улететь вместе с Кейт. Питер догоняет его на взлетно-посадочной полосе когда Нил собирается улететь с Кейт, и пытается его остановить. Нил поворачивается, и признает, что Питер единственный, из-за которого он может изменить своё решение. Прежде чем присоединиться к Кейт в самолёте, Нил поворачивается и хочет что-то сказать Питеру, и в этот момент самолёт взрывается.

После того, как Питер и Нил понимают, что Винсент Адлер стоит за смертью Кейт и покушением на Моззи, Питер рассказывает Нилу как он за ним охотился, а Нил рассказывает историю знакомства с Моззи и Кейт, как он работал на Адлера, немного о своих аферах, и, конечно, как он бегал от Питера по всей Европе и наконец был пойман ФБР.