连体双胞胎贝蒂和妲特的母亲惨遭谋杀后，畸形秀负责人艾莎便雇用她们，希望这对双胞胎能挽救表演人气下滑的窘境。

因为一位杀手至今仍逍遥法外，警方在朱庇特实施宵禁。艾莎雇用大力士戴尔当警卫，却浑然不知他与艾瑟有不可告人的过去。

艾莎很困扰，因为畸形人们害怕会召唤爱德华·默德雷克，所以不肯在万圣节当天演出。艾瑟收到了伤心的消息。

默德雷克要找一个畸形人来加入自己的鬼戏团，促使艾莎泄漏自己的过去。吉米和玛吉与小丑杀手起了冲突。

史丹利说出他要谋杀畸形人的计划，葛萝莉亚隐瞒丹迪血淋淋的犯罪证据，而黛西莉了解到自己并不是看起来的那种样子。

艾尔莎为了准备即将来临的电视节目，练习新的掷飞刀表演。在莫特庄园，丹迪宣布他爱贝蒂和多特。

在找回双胞胎后，吉米开始怀疑丹迪与小丑谋杀案之间有何关联，另一方面，马戏团的女士们则面临着凶残戴尔带来的威胁。

袖珍女孩之死引发艾瑟与艾莎的冲突。葛萝莉亚竭尽所能地想挽救丹迪，在此同时吉米结识马戏团的新成员。

丹迪去找玛吉卜得好挂之后，便继续疯狂杀戮，同时伤心又醉醺醺的吉米硬撑着在难逃厄运的屠杀盛宴中登台演出。

小盐粒之死搅乱了小胡椒的生活，也促使艾莎透露怪胎秀的历史。在吉米因谋杀罪名被捕后，双胞胎试着出手帮忙。

艾莎准备搬家时，她的双胞胎孩子却遭到诱拐，而下手的魔术师虽然心怀大志，却拥有毛骨悚然的过去。吉米为了离开监狱，决定和史丹利订下危险的交易。

在玛吉揭露史丹利是个杀人的骗子后，畸形人们开始密谋一项可怕的复仇。有了艾莎的协助，吉米与新的畸形人达成协议。

艾莎走后，丹迪接管节目，之后就是一场灾难。在好莱坞的一次糟糕的开场后，艾莎的命运有了一次戏剧性的转折。