가족에게 일어난 비극적 사고로 고통받던 댄. 어느 날, 미스터리한 회사에 고용돼 비디오테이프 복원 작업을 맡는다. 실종된 영상 제작자와 자신이 관련되었음을 알게 되곤 충격에 빠지고.

비저 아파트 조사에 나선 멜로디를 댄이 따라가는 동안 죽은 자로부터 메시지가 도착한다. 과연 누가 누구를 지켜보는 것일까. 이 모든 것에 숨은 진실은 무엇일까?

제스를 데리고 스티븐을 다시 찾아간 멜로디. 과거가 다시 반복되는 가운데, 마크는 한 가지 사실을 확인한다. 댄은 현재 상황을 지도로 그려보려 하지만, 아무래도 길을 잃은 듯하다.

숲속에서 예상치 못한 상황을 맞닥뜨린 댄. 테이프 속 멜로디는 어떤 컬트 집단에 대해 알게 되고, 충격적인 교령회 도중에 누군가와 교신을 한다.

애너벨을 찾기 위해 금지된 구역을 방문한 멜로디. 그 순간, 과거와 현재의 경계가 흐릿해진다. 그곳에서 들려오던 노래는 멜로디를 길 잃은 영혼들에게로, 그리고 놀라운 발견으로 이끈다.

전임자에 대해 알게 된 댄, 그리고 비저에 도사린 위험의 시작점을 밝히려는 멜로디. 하지만 너무 깊이 발을 들였을까. 더욱 짙은 공포가 엄습한 가운데, 사악한 존재는 마수를 넓혀간다.

저주받은 영상의 기원이 밝혀진 순간. 1924년의 보스 저택에서 아이리스는 로즈를 피의 의식에 불러들인다. 한편, 반드시 애너벨을 찾아야 한다는 것을 깨달은 댄.

어더월드가 유혹의 손짓을 하고 있다. 멜로디가 다시 돌아간 비저에선 새로운 기기가 어둠의 의식을 포착하고. 댄은 온갖 위험이 따르는 미지의 세계로 발을 들이려 한다.